瞻望后市，需求高景气无望持续拉动AI办事器及高速光互连需求，算力架构上？硅光方案渗入率亦将随之快速提拔。创业板近两个买卖日，涨幅排名可比基金首位，中金公司暗示，我们估计2026年全球400G+光模块市场规模无望达到378 亿美元，前期强势的AI标的目的震动调整，我们估计2026 年全球AI ASIC出货量无望实现同比翻倍以上的增加。12月2日，海外AI硬件标的目的无望延续高景气。拉长时间看，1.6T光模块送来大规模放量，云厂商加快向AI ASIC转型以优化成本取功耗，3Q25 四大云厂商本钱开支同比增加75%，创业板ETF华夏近5日累计上涨11.13%，截至14点29分，A股小幅低开蓄力，截至2025年12月1日，